¿Qué es un esquema Ponzi?

También llamados esquemas piramidales, los esquemas Ponzi deben su nombre a Charles Ponzi, quien, en la década de 1920, convenció a miles de personas de Boston para que participaran en un esquema fraudulento de especulación con sellos de correos. En la cima de su éxito, había ganado $15 millones. Con el tiempo, sin embargo, las autoridades lo procesó y condenóy pasó la mayor parte de una década en prisión.

Tras su liberación, el gobierno estadounidense deportó a Ponzi a su Italia natal. Murió prácticamente sin un céntimo en Brasil tras trabajar para una aerolínea italiana que llevaba suministros al gobierno fascista durante la Segunda Guerra Mundial.

Las personas que compran Esquemas Ponzi suelen salir igual de mal parados. Las promesas de grandes beneficios les convencen para participar en el plan. Sin embargo, la mayoría ni siquiera recupera su capital. Los únicos que se benefician potencialmente son los que dirigen el plan. Incluso en ese caso, el éxito puede ser efímero cuando las autoridades acaben por atraparlos.

Cómo funciona

Un esquema Ponzi es un tipo de delincuencia de cuello blanco en la que alguien se ofrece a invertir los fondos de otros en su nombre, prometiendo devolver los dividendos. Cada vez más inversores se ven atraídos por la estafa, y la persona que la dirige utiliza el capital de los recién llegados para pagar lo que debe a los inversores iniciales.

Sin embargo, al final no hay suficientes inversores nuevos para pagar a los antiguos y el plan fracasa.

Qué tienen en común los regímenes

Los consumidores pueden reconocer un esquema Ponzi por la naturaleza secreta o compleja de las estrategias de inversión utilizadas. Incluso las explicaciones que se dan pueden no tener mucho sentido. Independientemente de la situación general del mercado, los rendimientos pueden ser muy constantes. Por el contrario, los consumidores pueden tener dificultades para recibir los pagos, y los intentos de cobrar pueden provocar promesas de rendimientos aún mayores de la inversión.

Las personas que dirigen esquemas Ponzi suelen pregonar que el riesgo es escaso o nulo. Esto no concuerda con la naturaleza del mercado, en el que la posibilidad de obtener mayores rendimientos implica inevitablemente un mayor riesgo.